De belangrijkste financiële risico’s bij de uitvoering van het treasurybeleid zijn renterisico’s, kredietrisico’s en koersrisico’s. Hieronder lichten we toe in hoeverre deze risico’s zich in Buren voordoen en hoe we deze risico’s beheersen.
Renterisico
Een renteaanpassing kan een direct effect hebben op de onze begroting. Voor de beheersing van het renterisico hanteert de wet Fido twee normen: de kasgeldlimiet en de renterisiconorm.
Kasgeldlimiet
Over het algemeen zijn kortlopende leningen (kasgeld) goedkoper dan langlopende leningen en dus op korte termijn financieel aantrekkelijk. Op de lange termijn is er dan een renterisico, immers er is een kans dat de herfinanciering duurder uitpakt.
De kasgeldlimiet is gelimiteerd op 8,5 % van het totaal van het begrotingstotaal. Wanneer deze limiet langer dan twee aangesloten kwartalen overschreden wordt, zal een deel van de kortlopende schuld omgezet moeten worden in een langlopende lening.
Kasgeldlimiet | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
bedragen x € 1.000 | |||||
Begrotingstotaal | 67.825 | 76.700 | 69.643 | 65.513 | 65.565 |
Vastgesteld percentage | 8,50% | 8,50% | 8,50% | 8,50% | 8,50% |
Kasgeldlimiet | 5.765 | 6.520 | 5.920 | 5.569 | 5.573 |
Renterisiconorm
De renterisiconorm heeft als doel om het renterisico bij herfinanciering van de langlopende leningen te beheersen. Hoe meer de aflossing van schuld in de tijd wordt gespreid, hoe minder gevoelig de begroting is voor rente schokken. De renterisiconorm houdt in dat de jaarlijks verplichte aflossingen en renteherzieningen niet meer mogen bedragen dan 20% van het begrotingstotaal.
Renterisiconorm | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
bedragen x € 1.000 | |||||
Begrotingstotaal | 67.825 | 76.700 | 69.643 | 65.513 | 65.565 |
Vastgesteld percentage | 20% | 20% | 20% | 20% | 20% |
Renterisiconorm | 13.565 | 15.340 | 13.929 | 13.103 | 13.113 |
Aflossing op vaste schulden | 1.100 | 1.850 | 2.600 | 1.800 | 1.800 |
Ruimte onder risiconorm | 12.465 | 13.490 | 11.329 | 11.303 | 11.313 |
Kredietrisico's
De gemeente loopt financieel risico omdat er leningen zijn verstrekt aan derden en omdat we garant staan voor derden. Voor de beheersing van het kredietrisico is inzicht in de verstrekte leningen en garantstellingen nodig. In de financiële verordening en het treasurystatuut is bepaald dat uitzettingen en garanties alleen plaatsvinden als daarmee de publieke taak gediend wordt.
Bij de voetbalverenigingen BZS, SCR en ISC is er een lening afgesloten die door ons als gemeente wordt gewaarborgd. Ook bij Zorgcentra De Betuwe, de vereniging het Groene Kruis en Regionaal Archief Rivierenland (gedeeltelijk) een lening door de gemeente gewaarborgd. In 2023 gaat het in totaal om €2.927.000.
Koersrisico's
Hier gaat hier om het risico dat de financiële activa in waarde verminderen door negatieve koersontwikkelingen. In Buren is dit risico klein. Tijdelijk overtollig geld wordt conform de regels van het schatkistbankieren ondergebracht bij het Rijk via een rekening courant. Verder heeft de gemeente een aandeel in de Bank Nederlandse Gemeenten en Vitens. De omvang van het aandeel is gering. In de begroting 2023 houden we rekening met een dividend van € 60.000.